Hace unos días, explicábamos la financiación tradicional, sus tipos y características que puedes volver a ver aquí. Y hoy presentamos la Financiación Alternativa a esos tipos de financiación.

Concepto de Financiación Alternativa

La financiación alternativa está formada por todas las fuentes de financiación que no forman parte del circuito bancario, es decir, son opciones de financiación diferentes para las personas y empresas que no buscan la financiación tradicional. Normalmente, las entidades que ofrecen el capital de la financiación alternativa son instituciones financieras privadas e independientes a los bancos.

Características y ventajas de la Financiación Alternativa

La Financiación alternativa reúne muchas características:

La principal es su rapidez, incorpora la tecnología y se adapta a las circunstancias, estructuras,… para agilizar la toma de decisiones, acortando considerablemente los plazos para obtener financiación para las empresas.

Algo muy relacionado con la flexibilidad, que habilita a la financiación en la forma y tiempo, es decir, cuando realmente se necesita.

La versatilidad y la diversificación son otros de los aspectos que caracterizan a este tipo de financiación, permite acceder a diferentes de fuentes y nuevas posibilidades, no solo puedes acudir a entidades tradicionales para encontrar soluciones de financiación, se reduce así la dependencia y mejora tanto las condiciones como los procesos de manera continua.

Además, durante la operación, la empresa cuenta con el asesoramiento de un equipo de expertos para obtener el mejor análisis de sus necesidades de financiación.

Tipos de Financiación Alternativa

En este gráfico se muestran las alternativas en función del tipo de empresa. Al igual que en la financiación tradicional, el tamaño de la empresa y su capital son factores determinantes a la hora de decidir qué tipo de financiación alternativa es la idónea para nuestro proyecto.

La financiación alternativa puede ser, al igual que la tradicional, de riesgo o de deuda.

Financiación alternativa de Capital

• Crowdequity

Es un tipo de financiación alternativa enfocada a proyectos de emprendedores. La financiación a través de Crowdequity consiste en obtener financiación a través de un grupo de inversores. No se trata de un préstamo, sino de hacer partícipe de la empresa al inversor, el dinero que éste ha aportado  se compensa obtiendo una participación del proyecto. Lo que se traduce en futuros beneficios o fracasos, en función de cómo se vaya desarrollando el proyecto de la empresa.

Este término de Crowdequity guarda relación con el Crowdfunding o micromecenazgo, de hecho, se encuentra dentro de esta categoría. El crowdfunding se define como una forma de financiación colectiva. En su origen, la financiación es altruista y a través de donaciones pero, hoy en día, hay varios tipo de crowdfuning. Estos son algunos de ellos:

 – De donaciones

 – De recompensas

 – De acciones

 – De préstamos o crowdlending

 – De royalties

• Business Angels

Los Business Angels son los inversores que deciden aportar capital como financiación a empresas que acaban de empezar, las conocidas startups o “emprendedores”. Son clave para que la financiación alternativa mediante Crowdequity sea lo más exitosa posible. Ya que estas personas físicas o jurídicas aportan su capital y experiencia en las empresas que más llaman su atención a nivel financiero, donde ven potencial y rentabilidad a medio plazo. También se les conoce como “padrinos”.

• MAB o Mercado Alternativo Bursátil

Es un mercado para las pequeñas y medianas empresas que necesitan financiación. Básicamente, el MAB es como la Bolsa de Valores pero para empresa de capital más reducido. Cotizar en el MAB supone cotizar en un mercado regulado que es escaparate para inversores que buscan empresas nuevas y que acaban de comenzar.

• Capital Riesgo

La financiación alternativa a través del Capital Riesgo es una financiación privada llevada a cabo por empresas o particulares a cambio de convertirse en socios de una start-up. El objetivo de esta financiación es maximizar el valor de la empresa gracias a la gestión y asesoramiento profesional del inversor que se convierte en socio.

Financiación alternativa de Deuda

En el próximo post sobre financiación explicaremos las opciones alternativas a la financiación de deuda.

• Crowdlending

En este tipo de financiación alternativa, una empresa puede financiarse gracias al capital aportado por un grupo de personas, los inversores o prestamistas que prestan su dinero a cambio de que éste sea devuelto con un tipo de interés. La diferencia con el préstamo bancario es que los prestamistas son particulares. Es una financiación alternativa orientada a pymes que se encuentran ya consolidadas en el mercado.

• Direct lending

Es una financiación alternativa gestionada mediante fondos de inversión. En ella, el dinero es prestado por clientes institucionales o con grandes patrimonios con el objetivo de conseguir en esa financiación una gran rentabilidad. (Ampliar información)

• MARF

Es el Mercado Alternativo de Renta Fija ideal para medianas y pequeñas empresas y gestionado por el Consejo de Administración del Mercado AIAF de Renta Fija. En el MARF se emiten bonos y pagarés. Su estructura está formada por:

– Miembros del mercado:  Entidades de Crédito y ESIs (Empresas de Servicios de Inversión) que están autorizadas para contratar en el mercado y participan en la colocación de los valores. Supone el banco custodio y liquidador.

 – Entidades Mediadoras: Es el suministrador tecnológico del MARF.

– Asesores Registrados: Son especialistas en el mercado de capitales, asesoran a la compañía o empresa interesada en el MARF y coordinan la documentación e información periódica que el emisor debe presentar.

– Agencias de calificación: Emiten un Informe de evaluación crediticia y de riesgo de la emisión o informe de solvencia. Está homologado por ESMA, la Autoridad Europea de Valores y Mercados.

• Emisiones High Yield

Las emisiones High Yield son activos de renta fija que ofrecen rentabilidades altas pero calificaciones o rating bajos. Al asumirse mayor riesgo, la rentabilidad es mayor. También son conocidos como bonos de alto rendimiento.

Miraltabank ha concebido un espacio eficiente de Financiación Alternativa ideado para empresas. Puedes ampliar información aquí