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¿Te gustaría saber cómo uno de los fondos de inversión más destacados está navegando en el turbulento mercado actual? En el reciente webinar de Miraltabank, se revelaron detalles sobre la estrategia, rendimiento y posicionamiento del fondo Miralta Sicav Sequoia. Este fondo ha demostrado una notable resiliencia y adaptabilidad en un entorno económico desafiante… A continuación, te presentamos un resumen de los puntos más destacados de la presentación.
>Estrategia de Inversión y Posicionamiento
Miralta Sicav Sequoia ha logrado mantener una tasa interna de retorno (TIR) cercana al 6%, a pesar de las correcciones en el mercado. Una parte importante de su cartera está invertida en México, donde han aprovechado las correcciones para aumentar su exposición. Actualmente, poseen bonos a largo plazo con una rentabilidad superior al 10%, lo que les permite duplicar el capital aproximadamente cada 7 años.
Para mitigar el riesgo cambiario, han adoptado estrategias como la inversión en cupones cero, logrando una duración promedio de la cartera de cinco años, una de las más altas. La cartera de Miralta Sicav Sequoia está altamente diversificada con casi 90 emisores diferentes y 144 posiciones, enfocándose principalmente en emisores de alta calidad como los supranacionales con calificación AAA y bonos del tesoro.
>Balance entre Renta Fija Privada y Pública
La cartera está bien equilibrada entre renta fija privada y pública, manteniendo una liquidez aproximada del 5%. Además, disponen de un buffer significativo de letras a corto plazo. A pesar de las correcciones en los índices, el fondo ha mantenido su valor, lo que indica una gestión eficaz de la duración y la liquidez.
>Impacto de la Inflación y el Mercado Laboral
La desaceleración en las lecturas de inflación y algunas medidas del mercado laboral, como la corrección de los costos laborales, han influido en el posicionamiento del fondo. Se ha observado que los datos de empleo (payrolls) publicados representan solo el 30% de las empresas en Estados Unidos y suelen ser revisados a la baja en los meses siguientes, lo que disminuye su fiabilidad.
>Ventajas Competitivas y Perspectivas
El fondo combina una alta rentabilidad (carry) con un descuento en precio, lo que les permite tener una alta convexidad. Esto significa que cuando el mercado cae, el fondo cae un poco menos, y cuando el mercado sube, el fondo sube un poco más. Esta estrategia les permite tener una cartera atomizada en compañías de gran calidad a nivel mundial, principalmente en gobiernos.
Conclusión
Miralta Sicav Sequoia se presenta como una opción sólida para aquellos interesados en una gestión de activos diversificada y de alta calidad. Su estrategia bien balanceada y su capacidad para adaptarse a las condiciones del mercado la hacen una opción atractiva para los inversores.
Para ver el vídeo completo del webinar y obtener más detalles sobre la estrategia de inversión de Miralta Sicav Sequoia, te invitamos a verlo a continuación:
