Mandatos de Gestión
Institucional

Diseño conjunto de la política de inversión que mejor se adapta a los requerimientos de rentabilidad / riesgo de la compañía.

Definición de activos aptos de inversión: deuda soberana, corporativos, activos singulares, convertibles, subordinados, TIER 1, titulizaciones, organismos supranacionales, emergentes, derivados y ETFs como coberturas, etc.

Establecimiento de los límites de cumplimento: rating medio de cartera, porcentaje máximo y mínimo por grupos de activos, limites de concentración, etc.

Parametrización de los niveles de riesgo y duración de la cartera.

Definición de los factores de riesgo relevantes: Inversiones con una vocación de más largo plazo, compartimento táctico, FRNs, temáticas puntuales, titulizaciones, coberturas en tipo de interés, porcentaje de liquidez, etc.

Búsqueda de activos que mejor satisfagan los factores mencionados.

Análisis exhaustivo de la atribución rentabilidad / riesgo por compartimentos.

Situación de la liquidez de mercado previa a la implementación.

Diversificación multicapa : por factores de riesgo e intra activos.

Optimización de overlays que mitiguen los riesgos del núcleo principal de cartera.

Sensibilidad cada vez mayor a la necesidad de que las inversiones han de satisfacer además de criterios financieros, parámetros de gobernanza corporativa.

Desde Miraltabank se parametrizan y tienen en cuenta los scores globales de cartera en base a criterios objetivos de sostenibilidad: tanto propios como de terceros.

Adicionalmente, aplicamos criterios de exclusión que dejan fuera a países sancionados o en listas de alto riesgo (como la lista GAFI), así como a contrapartes vinculadas a sectores con elevado impacto social o ambiental. Entre ellos: generación y minería de carbón, explotación de yacimientos en el Ártico y producción de tabaco.