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La gestión de carteras es una actividad profesional que implica la administración y manejo de un conjunto de activos financieros por parte de profesionales especializados. Estos profesionales se encargan de tomar decisiones de inversión y de seguimiento de los activos con el objetivo de maximizar los rendimientos y minimizar los riesgos para los inversores. En este artículo, exploraremos en detalle qué implica la gestión de carteras y cómo puede beneficiar a los inversores.
¿Qué es la gestión de carteras?
La gestión de carteras es una actividad profesional que implica la administración y el seguimiento de un conjunto de activos financieros por parte de profesionales especializados. Estos profesionales toman decisiones de inversión dentro de un marco previamente definido con el cliente, teniendo en cuenta sus objetivos, horizonte temporal y perfil de riesgo.
El objetivo de este servicio es estructurar una cartera coherente con las circunstancias del inversor, buscando una adecuada relación entre riesgo y rentabilidad esperada. Es importante tener en cuenta que la evolución de los mercados financieros puede ser tanto positiva como negativa y que no existe garantía de resultados.
Gestión discrecional de carteras y asesoramiento: diferencias clave
En el ámbito de los servicios de inversión pueden diferenciarse dos grandes modalidades: la gestión discrecional de carteras y el asesoramiento financiero.
En la gestión discrecional, la entidad autorizada tiene potestad para ejecutar operaciones sin necesidad de solicitar autorización previa para cada movimiento, siempre dentro del mandato firmado con el cliente. En el asesoramiento, por el contrario, la entidad formula recomendaciones, pero la decisión final y la ejecución corresponden al inversor.
La gestión discrecional implica, por tanto, un mayor grado de delegación y agilidad operativa.
¿Para quién es este servicios y quién puede prestarlo?
Este servicio es accesible tanto para inversores particulares como institucionales.
En este artículo nos vamos a centrar en la gestión discrecional de carteras, servicio que los inversores pueden contratar sólo en entidades autorizadas a prestar servicios de inversión:
– Sociedades de valores (SV)
– Sociedades gestoras de carteras (SGC)
– Sociedades gestoras de instituciones de inversión colectiva (SGIIC)
¿En qué consiste la gestión discrecional de carteras?
A través de este servicio, el inversor delega en un equipo gestor profesional la selección de activos y el peso que otorga a los mismos y la ejecución de operaciones. Las decisiones se adoptan conforme al perfil de riesgo determinado mediante el test de idoneidad, que evalúa conocimientos financieros, experiencia inversora, objetivos y situación económica.
El cliente recibe información periódica sobre la composición de la cartera, su valoración y su evolución, incluyendo, cuando corresponda, la comparación con un indicador de referencia (benchmark). La normativa establece obligaciones de información con periodicidad mínima trimestral.
¿Cómo se realiza la gestión?
La mayoría de los contratos de gestión se materializa con carteras de fondos de inversión debido a la diversificación que ofrecen estos productos. En cuanto a tipos de activos, estos fondos suelen ser de renta fija, renta variable e incluso fondos de gestión alternativa con liquidez diaria. La menor o mayor ponderación en estos activos dependerá del perfil de riesgo del cliente, teniendo más renta variable aquellos inversores con menor aversión al riesgo.
Esta gestión se hace a través de clases de fondos con comisiones de gestión menores a las de un cliente minorista, y comúnmente denominadas clases limpias, lo cual proporciona una clara ventaja al poder acceder a estas clases exclusivas.
Costes asociados al servicio
La gestión discrecional implica comisiones de gestión, así como costes indirectos derivados de los instrumentos utilizados. La entidad debe proporcionar información clara y detallada sobre todos los costes y gastos asociados antes de la contratación.
Riesgos de la gestión discrecional de carteras
Delegar la gestión no elimina los riesgos inherentes a los mercados financieros. Entre los principales riesgos pueden encontrarse el riesgo de mercado, riesgo de crédito, riesgo de liquidez o riesgo de divisa, según la composición de la cartera.
El valor de las inversiones puede fluctuar y el capital invertido puede verse afectado por la evolución de los mercados.
Gestión de carteras en Miraltabank
En Miraltabank trabajamos para ofrecer un servicio de gestión de carteras adaptado a las necesidades de nuestros clientes, ofrecemos distintas opciones para acceder al Servicio de Carteras Gestionadas.
> En VERSA, el Servicio de Gestión Discrecional de Miraltabank, creamos carteras sólidas y diversificadas para maximizar la rentabilidad en función del horizonte temporal y nivel de riesgo que quiere asumir el cliente. Este servicio permite crear tantas carteras como clientes con un elevado nivel de configuración.
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